CHF prognoza Q4 2020: USD / CHF za nastavak konsolidacije

Švicarski franak (CHF) manje je nestabilan od većine glavnih forex-a, unatoč povremenim intervencijama Švicarske narodne banke (SNB). Ali, volatilnost u [[USD / CHF]] povećala se ove godine, nakon globalnih događaja. U veljači smo zabilježili pad od 8 centi, a zatim i preokret u ožujku, ali taj je potez uglavnom rezultat USD-a, koji je narastao kao globalna rezervna valuta, jer su tržišta počela paničariti kao rezultat koronavirusa izbijanje epidemije. Volatilnost je od tada opala, ali pristranost za ovaj par bila je medvjedska tijekom tog vremena, a indeks USD (DXY) također je opadao, što znači da je medvjedast potez od kraja ožujka ponovno došao iz USD-a. Iako je [[USD / JPY]] ostao uglavnom nepromijenjen nekoliko mjeseci, što sugerira da CHF barem nije opao kao JPY, koji je slijedio USD, kako se svijet ponovno otvorio i osjećaj rizika poboljšao. S druge strane, CHF nije baš skočio poput zlata, koje se u kolovozu probilo iznad 2000 dolara. SNB je poduzeo nekoliko mjera kako bi se suprotstavio ekonomiji ugovaranja, zbog blokada COVID-19 i jačeg švicarskog franka u odnosu na USD. No, situacija bi se sada mogla promijeniti za ovaj par, kao što pokazuju tehnički pokazatelji u odjeljku tehničke analize u nastavku.

 

Trenutno USD / CHF Cijena: $

Nedavne promjene u USD / CHF Cijena

Razdoblje Promijeni ($) Promjena%
30 dana -0,004 USD -0,4%
6 mjeseci 0,043 USD 4,7%
1 godina 0,067 dolara -7,3%
5 godina 0,053 USD 5,8%
Od 2000. god -0,823 USD -46,6%

 

USD / CHF

Kao što je gore spomenuto, USD / CHF bilježi medvjedast trend od kraja ožujka, jer je USD s jedne strane opao, dok je CHF u najgorem slučaju bio stabilan, ili blago bikovski, kao sigurno utočište u ovim vremenima neizvjesnosti, jer vidjet ćemo iz CHF indeksa (SXY) u nastavku. No, situacija se mijenja, s američkim gospodarstvom, koje se dobro oporavlja, dok se europska gospodarstva usporavaju, što će negativno utjecati na švicarsko gospodarstvo, što zauzvrat znači da bi pad USD-a mogao biti pri kraju i skoro -term trend u [[USD / CHF]] vjerojatno će se pomaknuti. Tehnička analiza također upućuje na bikovski preokret uskoro. Iako ovaj par trguje u rasponu od 15 centa od 2010. godine, što će se vjerojatno protegnuti u ovo desetljeće, jer se ovaj par okreće više od nižih razina raspona, koje se protežu između 0,87 i 1,03. Ali, svijet se sada brzo mijenja, i nitko ne zna kako će to završiti i kako će se svijet preurediti, ali ako budućnost ostane neizvjesna, i USD i CHF ostat će traženi, što ukazuje i na daljnji bok cijena akcija na većim grafikonima vremenskog okvira.        

USD / CHF prognoza Q4 2020: 0,95-0,96 USD / CHF prognoza 1 godina: 0,63-0,65 USD / CHF prognoza 3 godine: 0,55-0,60
Pokretači cijena: COVID-19, Globalni osjećaj rizika, američki izbori  Pokretači cijena: Nakon američkih izbora, sentiment rizika, globalni ekonomski oporavak,  Pokretači cijena: Gospodarstvo / politika eurozone, Korelacija USD, Globalna ekonomija

Predviđanje cijene USD / CHF za sljedećih pet godina

Švicarsko je gospodarstvo vrlo usko povezano s gospodarstvom eurozone, jer je Švicarska mala država okružena velikom unijom, a većina poslova s ​​vanjskim svijetom obavlja se s EU-om ili preko njega. Stoga bi SNB želio CHF držati fiksnim na euro, jer to eliminira puno glavobolja za poduzeća zbog kolebanja cijena u obje valute. Pokušali su zadržati CHF vezan za euro u 1.20. No, klin je uklonjen u siječnju 2005., a USD / CHF izgubio je oko 20 centi u nekoliko sati, a mnogi su brokeri bankrotirali. Međutim, cijena se vratila unutar raspona, iako postoji niz čimbenika koji bi mogli jako utjecati na ovaj par. Uzet ćemo ih u obzir u ovoj prognozi za USD / CHF.     

Hoće li COVID-19 dalje gurnuti Safe Haven za CHF?

Sigurna utočišta imala su koristi od pandemije koronavirusa, koja je prije svega naštetila osjećajima potrošača. Globalna ekonomija doživjela je veliki pogodak i svjedoci smo brze recesije tijekom mjeseci zaključavanja u ožujku i travnju, slanje osjećaja rizika niže, a potražnja za sigurnim utočištima sve veća. Kao rezultat, CHF se penje sve više od ožujka, nakon vožnje američkim toboganom prethodnih tjedana. Globalno se gospodarstvo počelo oporavljati nakon ponovnog otvaranja, ali je povratak zahladilo u većini svijeta, što održava sentiment potrošača prilično niskim, a povjerenje investitora i dalje na negativnom teritoriju. Još ne znamo kada će COVID-19 postati stvar prošlosti, jer smrtnost i infekcije padaju, ali i dalje se nastavljaju, a ograničenja se također nastavljaju na određenim mjestima, uz prijetnje dodatnim ograničenjima ili možda zaključavanjima, kao u Viktoriji u Australiji, koja je i održat će prigušeno raspoloženje za rizik, dok je potražnja za sigurnim utočištem u tijeku. Ali, cijela situacija s koronavirusom izumire i kad-tad će završiti. Ograničenja će postati lakša ako ih uopće bude, jer su ljudi već umorni od njih, što će značiti da će se osjećaj koji proizlazi iz COVID-19 početi poboljšavati, a potražnja iz sigurnih utočišta opadati. Već smo vidjeli medvjeđi preokret u zlatu u posljednjih nekoliko tjedana, jer se povlači ispod 2000 dolara, dok je protekli tjedan na kraju formirao prilično bikovski svijećnjak za USD / JPY, što također ukazuje na bikovski preokret za ovaj par. Dakle, pretpostavljam da će se, osim malih štucanja, osjećaji koji nastaju zbog koronavirusa od ovog trenutka nastaviti poboljšavati, što će biti negativno za CHF, a pozitivno za USD / CHF.     

Odnos s eurom

Odnos između EU i Švicarske vrlo je blizak, jer je Švicarska mala zemlja koja koristi vlastitu valutu, sa svih strana okružena zemljama eurozone koje koriste euro. To znači da je EU daleko glavni švicarski trgovinski partner, dok je Švicarska ujedno i glavni trgovinski partner EU-a, unatoč svojoj veličini. Švicarska čini 7% izvoza robe iz EU-a i 6% uvoza iz EU-a. Uzimajući u obzir usluge i robu, Švicarska od 2019. godine ostvaruje 75 milijardi dolara viška trgovine iz EU, što znači nešto više od 80 milijardi CHF. Ako bi CHF previše cijenio, švicarski izvoz postao bi preskup i manje atraktivan za EU i ostatak svijeta. Dakle, Švicarska nacionalna banka budno pazi na EUR / CHF i povremeno intervenira. Snažno su intervenirali sredinom ožujka, kupivši ovaj par malo iznad 1,05, što pokazuje da im je ovo prag, a prijete i dodatnom intervencijom ako zatreba. Dakle, područje iznad te razine izgleda kao izvrsno mjesto za kupnju, s SNB-om na našim leđima. Međutim, nikada ne biste trebali vjerovati središnjim bankama 100%; Neuspjeh da se u ovom paru 2015. godine zadrži klin na 1,20 doveo je do pada EUR / CHF i mnogi su računi izgorjeli, uključujući i brojne mešetare. No, osim same dobiti i izvoza, Švicarsku narodnu banku brine i poremećaj u normalnom životu, jer se mnogi ljudi svakodnevno useljavaju i izlaze iz Švicarske, a vrlo nestabilni tečaj s eurom naštetio bi i poslovanju i normalnom životu. Dakle, usprkos povećanju CHF kao sigurnog utočišta, SNB je na strani prodavača. Kako se osjećaj poboljšava, USD / CHF će se također povećavati i SNB će biti vrlo zadovoljan s tim.  

SXY – USD / CHF korelacija

Gledajući i mjesečne grafikone CHF indeksa SXY i USD indeksa DXY i uspoređujući ih s USD / CHF, vidimo da je indeks SXY tješnje u korelaciji s DXY, iako je naopako, budući da je CHF druga valuta u ovom paru. SXY indeks započinje 2007. godine, no u usporedbi s DXY-om čini se gotovo identičnim, iako obrnutim. SXY je bio na bikovskom trendu tijekom 2000-ih i narastao je više u 2011, usred problema u eurozoni i situaciji Grexit. USD / CHF je u tom razdoblju bio medvjedast, a srušio se niže 2011. godine, dok je CHF naglo narastao kao sigurno utočište.   

 

 Da vidimo hoće li SXY produžiti ovogodišnji bikovski potez dalje prema gore

 

 Povlačenje u DXY sada se čini završenim

Kasnije te godine vidjeli smo preokret za SXY, dok je USD / CHF postao bikovit. Od tada je kretanje cijena na obje ljestvice uglavnom bilo bočno, SXY s blagom medvjeđom pristranošću i USD / CHF s laganom bikovskom pristranošću. Međutim, ta pristranost više nije u igri ove godine, a cijena se mijenja na obje ljestvice. U SAD-u ekonomski oporavak još uvijek ide snažno, a tempo širenja raste u većini sektora, za razliku od Europe i većine svijeta, gdje je gospodarski oporavak usporen. To je pozitivno za USD posljednjih tjedana, preokrenuvši DXY sa 100 SMA (zeleno) na 92 ​​i povećavši ga na 93 boda. USD / CHF se također počinje okretati prema gore, što znači da se korelacija USD prema USD / CHF povećava. Ali, SXY je puno usko povezan s USD / CHF u cjelini, stoga bismo ga trebali konzultirati prilikom trgovanja USD / CHF. 

Tehnička analiza – Hoće li nedavni val završiti na 50 SMA za USD / CHF?

Tijekom kasnih 90-ih USD / CHF se kretao sve više, a 50 SMA (žuto) pružalo je podršku tijekom povlačenja. No tijekom 2000-ih USD / CHF se pretvorio u prilično medvjedast, padajući s 1,83 na 0,71 do 2011. USD je bio prilično medvjedast tijekom tog desetljeća, dok je CHF bio bikovit, što je držalo pritisak na ovaj par. Pomični prosjeci pretvorili su se u otpor, s manjim MA-ima, poput 20 SMA (siva) koja je cijenu spustila niže kad je tempo bio jak tijekom 2003.-2005., A 50 i 100 SMA-a pretvorili su se u otpor kad se trend usporio.

 

 Da vidimo hoće li ovaj par nastaviti trgovati unutar tog raspona ili će pasti niže

To je trajalo do sredine prethodnog desetljeća, kada su kupci konačno pomaknuli cijenu iznad pokretnih prosjeka. Tijekom proteklih pet godina, isti MA-i ponovno su se pretvorili u potporu pružajući kupcima dobre mogućnosti trgovanja kad se cijena povukla natrag na MA. No, kupci nisu u mogućnosti postići nove maksimume u ovom paru od 2015. godine, a ove godine cijena je ponovno pala ispod najviših razina. Iako se, sudeći prema cjenovnom djelovanju u proteklih nekoliko tjedana, kao i iz temeljne perspektive, u idućim mjesecima očekuje preokret veći, jer američko gospodarstvo održava snažan tempo oporavka, dok Europa i posljedično Švicarska idu dalje kroz drugu fazu ekonomske slabosti. DXY se također počinje odbijati od 100 SMA, nakon povlačenja niže, ali ovaj je postupak sada dovršen, pa bi kratkoročne pristranosti za ovaj par trebale biti bikovske.      

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map