Kako trgovati ispravno kroz političku nestabilnost i druge pokretače nestabilnosti ?? Profitabilno

Mislite li da je moguće da financijska tržišta reagiraju na savršeno proračunat i znanstven način kada ih bombardiraju događaji poput ratova, predsjedničkih izbora, političkih i ekonomskih preuređenja (npr. Brexit), prilagodbi monetarne politike, recesija, depresija, i drugi važni katalizatori? Naravno da ne.

Prije svega, previše je komplicirano izračunati točnu fer vrijednost određenog financijskog instrumenta nakon što važan događaj počne mijenjati njegovu trenutnu vrijednost. Drugo, ljudska bića su osjećajna i često se ponašaju iracionalno. Ljudi čine pogreške u računanju, podnose terete bolesti, stresa i umora, pod velikim su utjecajem straha i pohlepe, ali mi nastavljamo dalje. Tržišta su nesavršena i uvijek će biti nesavršena.

Iako tržišta, poput tržišta promptne valute, nikada ne bi mogla točno odražavati politiku i ekonomiju, tržište se često kreće u smjeru koji odgovara određenom događaju. Primjerice, često vidimo da valuta neke zemlje jača kad povisi kamatnu stopu. Ovo je tipična tržišna reakcija ‘udžbenika’.

Drugi je primjer kada su Britanci glasali za izlazak iz Europske unije u lipnju 2016. Svi su znali da će funta znatno oslabiti ako Britanci izglasaju odlazak. Upravo se to dogodilo – Sterling je u odnosu na američki dolar u 9 dana izgubio oko 13%. Pogledajte ovaj dnevni grafikon GBP / USD:

Kako trgovati kroz 1

GBP / USD dnevni grafikon

To rezultira gubitkom od oko 1900 pipsa. Naravno, funta je od tada nastavila gubiti na vrijednosti i trenutno se trguje na 1,24723, što je više od 15% manje nego dan prije glasovanja za Brexit.

Postoje mnogi drugi primjeri slučajeva kada su određeni katalizatori utjecali na devizno tržište i druga tržišta na način koji ima sasvim smisla. Definitivno možemo zaključiti da često postoje događaji kojima se može uspješno trgovati pomoću takozvanog temeljnog pristupa. Problem je u tome što tržište mnogo puta ne reagira na događaje onako kako mi to očekujemo. Ili se ponekad kreće u predviđenom smjeru, ali ni približno agresivno kao što se očekivalo. Trgovanje sa stajališta čisto temeljne analize rizično je.

Sljedeći problem s čisto temeljnim pristupom je izuzetno važan čimbenik tržišnog pozicioniranja ili “određivanja cijena” određenog događaja (ili događaja) puno prije nego što se stvarno dogodi. Vidite, mnogi su institucionalni igrači na tržištu stručnjaci za to. Oni pažljivo prate političku i ekonomsku situaciju određenih zemalja, pedantno analizirajući ekonomske pokazatelje kako bi uložili promjene u inflaciji, bruto domaćem proizvodu (BDP), međunarodnim i lokalnim trgovinskim brojevima i drugim događajima kako bi predvidjeli budući gospodarski rast.

Također razmatraju fiskalnu politiku i retoriku središnjih banaka kako bi ih vodili u svojim procjenama i izračunima. Zatim, nakon mnogo analiza, to znanje provode u djelo kupnjom ili prodajom određenih instrumenata očekujući što će se najvjerojatnije dogoditi u budućnosti. Učinak je taj da kada se dogodi određeni važan događaj, ishod je već često ‘cijenjen’ od većine velikih dječaka ili institucionalnih igrača koji su ti koji stvarno pokreću tržišta. Primjeri su vlade, središnje banke i hedge fondovi.

Tu trgovci na malo često gube novac. Oni predviđaju određeni događaj poput odluke o kamatnoj stopi s idejom da će valuta određene zemlje sigurno ojačati ako središnja banka povisi kamatnu stopu. Napokon, ovo je nešto što često vidimo, a također i ono što udžbenici sugeriraju, zar ne?

Uzmimo za primjer ovogodišnju FED-ovu odluku o kamatnim stopama (15. ožujka 2017.). Svi su znali da je vjerojatnost povećanja stope gotovo 100%. Pitam se koliko je trgovaca angažirano na dugim dolarskim pozicijama u danima i satima koji su prethodili događaju, očekujući moćnu trku bikova.

Očekivano, FED je pješačio. Međutim, američki je dolar znatno oslabio kad je odluka objavljena. Kako bi to moglo biti? Zar se valuta ne bi trebala okupljati kad dođe do povećanja tečaja? To je mnoge trgovce uhvatilo na pogrešnoj strani impulsivnog pada dolara. Pogledajte ovaj satni grafikon USD / JPY:

Kako trgovati kroz 2

USD / JPY po satima


Kao što vidite, američki dolar oduševile su dobre vijesti o povišenju stope (ne ono što biste obično očekivali).

Trgovci koji su se pozicionirali prema snazi ​​u američkim dolarima nisu prepoznali da je ovo povišenje stope bilo “određeno” davno prije nego što se stvarno dogodilo. Tehnički gledano, dolar je dosegnuo razinu na kojoj je bio prilično precijenjen. Kad je puštena nova kamata, pametni trgovci to su iskoristili i agresivno prodali dolar.

 

Reagiranje nasuprot predviđanju

Vitalni sastojak uspješnog trgovanja je promatranje! Ovo je puno praktičnije i izvedivije od pokušaja predviđanja kretanja na tržištu. Da, moramo se veseliti i ispitati mogućnost određenih ishoda, ali to moramo činiti na realan i proaktivan način. Tu je tehnička analiza od najveće važnosti.

Uzmimo za primjer ovu odluku FED-a o kamatnim stopama. Trgovci i investitori koji su se zaljubili u rastući dolar i tvrdoglavo držali svoje bikovske predrasude, u tom su procesu opekli prste.

S druge strane, dobro informirani trgovci su događaj obavili na razborit način. Znali su da ovdje moraju biti oprezni i vjerojatno su prvo promatrali i analizirali kretanje cijena prije uključivanja na tržište. Da su bili na pozicijama u američkim dolarima što je vodilo do izdanja, poduzeli bi mjere za ublažavanje ili uklanjanje svog rizika. Pogledajmo opet satnu tablicu i vidjet ćemo kako se ovim događajem moglo trgovati reagirajući na akciju cijena koja je proizašla iz izdanja, umjesto na pokušaj predvidjeti reakcija tržišta prije vremena. Umanjimo malo …

Kako trgovati pravo kroz 3

USD / JPY po satima

Recimo da smo ovom događaju željeli pristupiti vrlo pažljivo i samo mijenjati cijenu koja je uslijedila, koristeći tehnike tehničke analize. U ovom primjeru mogli bismo ući u samo otprilike dva dana nakon puštanja pomoću sporog stohastičkog crossover signala. To bi eliminiralo sav neposredni rizik koji je donijela ova odluka o stopi (i konferencija za tisak FOMC-a). Vidite, devizno je tržište često izuzetno nestabilno tijekom događaja poput ovih i neposredno nakon njih. Mnogo puta tržište povlači nestalne, isprekidane poteze koji vas lako mogu istresti trgovine. Kada se takvi podaci objave, likvidnost je obično jako tanka što stvara opasno okruženje za trgovinu. U trenutku takvog objavljivanja i neposredno nakon njega, širenje se normalno znatno širi što je vrlo nepoželjno.

Prvo čekajući da instrument otkrije svoju stvarnu usmjerenu namjeru, možemo se upustiti u stvarno dobre trgovine koje su potkrijepljene čvrstom potvrdom. Kao što možete vidjeti na grafikonu gore, spor stohastički pokazatelj ukazao je na neke zaista dobre prodajne mogućnosti koje je bilo lako iskoristiti bez stresa i pritiska zbog brzih odluka trgovanja vijestima.

Ovaj bi vam pristup također dao dovoljno vremena za analizu situacije u različitim vremenskim okvirima, od kojih je dnevni vremenski okvir zaista važan. Pogledajmo što se dogodilo na dnevnom grafikonu:

Kako trgovati pravo kroz 4

USD / JPY Dnevni grafikon

Ovdje možete vidjeti da svijeća otisnuta na dan odluke o stopi ima impresivan raspon i također je zatvorena blizu svog minimuma. Drugi čimbenik koji ovdje treba uzeti u obzir je mjesto ove moćne medvjeđe svijeće. Otvorio se daleko iznad 20-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka i zatvorio se znatno ispod njega. Je li nam trebala išta više potvrde od ove snažne medvjeđe svijeće? Primijetit ćete da je par nastavio propadati šest uzastopnih dana nakon ovog velikog, odlučujućeg dana.

Pogledajmo još jedan primjer gdje ‘Reagiranje’ bio mnogo sigurniji i učinkovitiji pristup od ‘Predviđanje’. Ovaj put ćemo ispitati politički katalizator koji je prouzročio strahovitu nestabilnost, ne samo na forex tržištu već i na drugim tržištima poput tržišta dionica i robe. Znatiželjan još?

Kako trgovati pravo kroz 5

USD / JPY Dnevni grafikon

Neki od vas prepoznat će ovu istaknutu svijeću. Da, pogodili ste – učinak izazvan američkim predsjedničkim izborima prošle godine.

Ako pregledate ovu dnevnu svijeću s njenim impresivnim rasponom od oko 465 pipsa, primijetit ćete da ima vrlo dugački fitilj prema dolje (sjena). To nam govori da je toga dana vladala neizmjerna nestabilnost. Svijeća se otvorila i trgovala oko 395 pipova niže. Potom je napravio oštar preokret i popeo se na 465 pipova do svog vrhunca, nakon čega je vratio oko 21 pipa za ispis prilično snažnog pred kraj dana. Ovako izgleda na grafikonu po satu:

Kako trgovati pravo kroz 6

USD / JPY po satima

Impresivna cijena, zar ne?

Vratimo se načinima kako se nositi s ogromnom volatilnošću poput ove. Zapamtite, razmatramo načine kako umanjiti rizik i povećati šanse za uspjeh za reagirajući na akciju cijena s kojom se susrećemo, a ne na ono što čujemo preko vijesti ili ono što svi očekuju da se dogodi, itd.

Ne želite se unaprijed pozicionirati na događaje poput ovih predsjedničkih izbora. Mogli biste zaključiti da ste mogli zaraditi brod pun novca ako ste USD / JPY kupili na dan izbora, neposredno prije finaliziranja rezultata. Točno, možda ste počinili ubojstvo, ali vjerojatno ne biste. Jeste li svjesni da biste bili zaustavljeni sa svoje pozicije da ste koristili zaustavni gubitak manji od 312 pipsa? To je ako ste imali sreće da kupujete u doba dana. Da ste kupili u vrhuncu dana, vaš stop gubitak morao bi biti najmanje 392 pipa od vašeg ulaska. Tako možemo doći do zaključka da vrlo je mali broj trgovaca koji su se postavili u duge poslove neposredno prije izbora zapravo preživio masovni raskid koji je uslijedio rano 19.11.2017.. Vidite, nenormalno je koristiti stop-gubitak između 300 i 400 pipsa na USD / JPY. Trgovci obično ne koriste zaustavni gubici širi od 100-200 pipsa na ovom paru.

Evo kako ste mogli zakucati ovu postavku. Vratimo se dnevnom grafikonu:

Kako trgovati pravo kroz 7

USD / JPY Dnevni grafikon

Da ste izbjegli ovaj izuzetno volatilni trgovinski dan (što biste trebali imati) i dugo ušli sljedeći dan kada je probijen maksimum ovog volatilnog dana, ušli biste u veličanstvenu trgovinu!

Dobra razina zaustavnog gubitka bila bi 50-postotna korekcija dometa signalne svijeće. Kad naiđemo na svijeću s tako dugim fitiljem (393 pipa!), Ne želimo zaustaviti gubitak ispod donjeg dijela fitilja. To bi zaustavni gubitak učinilo nevjerojatno širokim, što je posljednje što biste željeli učiniti. Da ste to učinili, vaš zaustavni gubitak bio bi užasnih 469 pipsa. Postavljanje zaustavnog gubitka na 50-postotnom povlačenju prepolovljuje udaljenost zaustavnog gubitka i omogućuje vam upotrebu dvostruke veličine pozicije, a pritom riskirate isti postotak kapitala svog računa. S dvostrukom veličinom lota, vaša bi zarada eskalirala dvostruko brže u usporedbi s većom stop stop opcijom. Također biste mogli postići puno bolji omjer rizika i nagrade s jačim stop-gubicima.

Primijetit ćete da je u ovom primjeru zaustavni gubitak postavljen ispod 20-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka. Ovaj pomični prosjek često pruža izvrsnu dinamičku potporu u snažnom uzlaznom trendu, stoga pomaže u smještaju između tržišne cijene i vašeg stop-gubitaka.

Kada trgujete manjim svijećama za odbijanje od one u ovom primjeru, obično ćete zaustaviti gubitak ispod donjeg dijela fitilja. Ovo je konzervativniji način.

Pa što je s metom? Pa, s tako sjajnom bikovskom svijećom za odbijanje kao što je ova, lako biste mogli ciljati na tri do četiri puta veću udaljenost od vašeg zaustavnog gubitka. U ovom slučaju, par je napravio nevjerojatnih 1270 pipova prije nego što je ispravio niže. To je 5,4 puta veća od udaljenosti vašeg zaustavnog gubitka. Konzervativni cilj bio bi 2-3 puta veći od vašeg zaustavnog gubitka. Imajte na umu da postoji mnogo različitih načina za upravljanje svojim ciljevima i praćenje zaustavljanja. Ipak ćemo o tome razgovarati neki drugi dan.

Kako trgovati pravo kroz 8

USD / JPY Dnevni grafikon

U ovom grafikonu cilj je postavljen na 705 pipsa, što je 3 puta veća udaljenost od zaustavnog gubitka.

 

Budite spremni za veću volatilnost

Trenutno tamni oblak Brexita zasjenjuje britansku ekonomiju. Theresa May namjerava pokrenuti članak 50 u srijedu, 29. ožujka. Ovo će započeti dvogodišnji postupak izlaska iz Velike Britanije.

Velik dio Brexita već su ‘cijenili’ tržišni igrači. Ipak, put prema naprijed vjerojatno će biti neravan s tržišnim akcijama s kojima se može trgovati. S jedne strane, tema o Brexitu teži kilogramu, a s druge strane podržavaju je izgledi za veću inflaciju u Velikoj Britaniji (Banka Engleske morala bi se suprotstaviti ovom porastu inflacije povišenjem kamatnih stopa, koje samo po sebi podržava funtu).

U međuvremenu, novi američki predsjednik Donald Trump u bilo kojem trenutku ima potencijal da poljulja tržišta. Njegov agresivan pristup u vođenju SAD-a drži tržišne igrače na nogama.

Ne zaboravimo na probleme eurozone. Jedinstveno tržište je u procesu gubitka jedne od najvažnijih članica (Ujedinjenog Kraljevstva). Kad bi neki drugi njezini članovi krenuli istim putem, to bi utjecalo na ekonomsku učinkovitost regije i temeljnu zadružnu snagu.

 

U zaključku

Bez obzira susrećemo li se s političkim događajima na visokoj razini, važnim političkim odlukama središnjih banaka ili ozbiljnim ekonomskim podacima, svaku situaciju možemo najbolje iskoristiti promatrajući cijena koja proizlazi iz ovih katalizatora. S događajima koji nose rizik od ekstremne volatilnosti, pomaže se držati po strani dok početna volatilnost ne popusti prije donošenja odluka o trgovanju.

Mnogi glavni tržišni igrači koji imaju kapacitet stvarno kretati se tržištima obično uzimaju dovoljno vremena da pravilno analiziraju određenu situaciju prije nego što na nju djeluju. Ne žurite se uskočiti u trgovinu. Pričekajte pravu priliku da se ukaže.

Na kraju, nemojte ništa uzimati zdravo za gotovo kada je u pitanju kakva bi trebala biti reakcija na tržištu ili što je normalno kada se dogodi „ovo“ ili „ono“. Akcija cijena pokazat će vam što se zapravo događa.

Sretno trgovanje!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map