USD / INR árelőrejelzés 2020. negyedik negyedév: folytatódik-e a visszahúzás?

India fejlődő gazdaság, és mint ilyen vonzza a közvetlen külföldi befektetéseket (FDI). Ennek jól támogatnia kell az indiai rúpia, hasonlóan a kínai jüanhoz, amely arra kényszerítette a Kínai Népi Bankot, hogy valutáját az USD-hez rögzítse. A külföldi befektetések devizanemben, főként Európán kívüli USD-ben történnek, a rúpia azonban az előző évtizedben az USD-vel szemben csökken. Míg az USD index 2017-ig emelkedő volt, ez nem magyarázza az USD / INR 2010 óta tapasztalt 200% -os felértékelődését. Az infláció részben ezt magyarázza, mivel 6% felett van, ami állítólag a tartalékbank által meghatározott felső határ India, az országban elég magas. A legújabb koronavírusos események a rúpia szempontjából sem voltak túl pozitívak.  

Olvassa el a legfrissebb frissítést a USD / INR 2021-es előrejelzés

 

Jelenlegi USD / INR Ár: $

 

Az USD / INR ár legújabb változásai

Időszak Változás ($) Változás %
30 nap -0,05 -0,7%
6 hónap -0,02 -0,3%
1 év +0,31 +4,2%
5 év +0,73 +9,9%
2010 óta +2.94 +39,9%

A közelmúltban a legtöbb kereskedési eszköz mozgott, a pénzügyi piacokon tapasztalható hangulat alapján, különösen februártól áprilisig, míg azóta az USD gyengesége uralja a piacokat. Az indiai rúpia nagy sikert aratott a február végi és március eleji pánik időszakban, mivel az USD-n kívül szinte minden lezuhant. De míg más eszközök az USD-vel szemben fordultak és jelentős értéket értek el, a rúpia nagyrészt stagnál. Ez a fajta árművelet, az USD / INR hosszú távú emelkedésével párosulva negatívvá teszi az indiai rúpia kilátásait, ahogy a következő évekre tekintünk. 

 

USD / INR Előrejelzés: 2020. negyedik negyedév USD / INR előrejelzés: 1 év USD / INR előrejelzés: 3 év
Ár: 78-80 dollár

Árvezérlők: Covid-19, Risk Sentiment, RBI Rates                                                             

Ár: 82-84 dollár

Árvezérlők: Piaci hangulat, gazdaságélénkítés, piacok fejlődése, USD korreláció

Ár: 88-90 dollár

Árvezérlők: Meghajtók: Infláció, Gazdaságélénkítés, Piacok fejlesztése, RBI-akciók, Infláció

USD / INR élő diagram

USD / INR

Ebben a cikkben az indiai rúpiát vesszük szemügyre, mind alapvető, mind technikai szempontból. Az alapok a koronavírus-járvány és a lezárások következtében a globális gazdaság jövőjével kapcsolatos bizonytalanság miatt jelenleg elég komornak tűnnek a rúpia számára. A világ megváltozott, és ez tovább növeli a bizonytalanságot, különösen a kockázati devizák, például a feltörekvő piacok esetében. Indiában a tavalyi negyedik negyedév óta megugrott az infláció, amely a többi fejlett országgal ellentétes irányba mutat, miközben az RBI továbbra is csökkenti a kamatlábakat. A technikai elemzés a rúpia tekintetében is rámutatott, az USD / INR az 1990-es évek óta emelkedő volt.

Árjóslás az indiai rúpia számára a következő öt évben


Piaci hangulat és Covid-19 

Mivel India feltörekvő piac, a rúpia kockázati pénznem, csakúgy, mint az árupénznemek. Általában a gazdasági terjeszkedés idején növekszik, és a globális gazdasági nehézségek idején csökken. A rúpia hosszú távon csökkenő tendenciát mutat, de a piaci hangulat továbbra is problémát jelent azok számára, akik rövid vagy középtávon kereskednek az indiai rúpia mellett. A hangulat februártól áprilisig meglehetősen negatív volt, amikor a bizonytalanság elérte a piacokat. A bizonytalanság szintje továbbra is elég magas, de legalább a pénzügyi piacok hangulata javult a lezárások vége óta. A kockázati eszközök az elmúlt három hónapban meglehetősen bullishra fordultak, és a rúpia némi előrelépést tett az USD-vel szemben. De ezek az előlegek meglehetősen csekélyek voltak, összehasonlítva a többi kockázati devizával, ami azt jelenti, hogy az érzelmek USD / INR-ben történő kereskedelmének jobb módja az lenne, ha bizonytalanság idején megvásárolnánk ezt a párot, mivel garantáltan magasabbra mozog, mint dupla rúgást kap.

Infláció és RBI politika

Indiában, mint fejlődő országban az infláció magasabb, mint más országokban. Míg a fejlett országokban a CPI (fogyasztói árindex) infláció célaránya 2% körül mozog a központi bankoknál, addig az indiai Reserve Bank (RBI) a felső határt 4% -on tartja. A probléma az, hogy az infláció mértéke 2019 utolsó hónapjai óta jelentősen megnőtt. Az infláció tavaly szeptemberben 3,99% -ra, majd tavaly októberben 4% fölé nőtt. Bizonyos pontokon az infláció elérte a 7,59% -ot, mivel a koronavírus lezárásai világszerte megzavarták az ellátási láncokat, különösen Kínából, mivel India az EU és az Egyesült Államok után a kínai áruk fő importőre. Az infláció nyilvánvalóan gyengíti a valutát, bár az olajár csökkenése ezt pótolhatja, de még a kőolaj is visszapattant. Az RBI 2020 első felében csökkentette a kamat- és betéti kamatokat, és egyesek a magas infláció ellenére is további csökkentéseket várnak itt. Ez további gyengeséget eredményez a rúpia számára  

Kiadási dátum Idő Tényleges Előrejelzés Előző
2020. július 13. (jún.) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
2020. május 12. (ápr) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
2020. április 13. (márc.) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
2020. március 12. (febr.) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
2020. február 12. (jan.) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
2020. január 13. (dec.) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
2019. december 12. (nov.) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
2019. november 13. (okt.) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
2019. október 14. (Szep.) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
2019. szeptember 12. (aug.) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
2019. augusztus 13. (júl.) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
2019. július 12. (jún) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Forrás: India Bank  
USD / INR korreláció

Míg minden valutának megvan a maga elméje, és azt a saját cselekedetei alapján kell megítélni, a fejlődő piacok valutái hajlamosak bármilyen árfolyam-cselekvésre az USD-ben, mivel általában az USD-vel kereskednek, akárcsak az áruk. Annak érdekében, hogy lássuk a DXY USD index és egy bizonyos pénznem közötti teljesítménybeli különbségeket, a DXY-t és a keresztvaluta-indexet, jelen esetben az USD / INR-t kell egymásra helyezni. Így láthatjuk a különbségeket a diagramokon. Az alábbi két havi grafikonra tekintve, 2007-től kezdődően, azt láthatjuk, hogy míg a DXY 2014 júliusáig oldalra kereskedett, az USD / INR pedig 2013-ban magasabbra emelkedett. Ez számos tényezőnek volt köszönhető, nevezetesen a túlzott mértékű csökkenést okozó FED-nek. készpénz kiáramlás, az FDI szűk keresztmetszete és az indiai folyó fizetési mérleg növekvő hiánya. Ez azt mutatja, hogy a rúpia meglehetősen gyenge volt az USD erősödése ellenére. Egy másik példa a DXY visszavonása 2017 januárjától 2018-ig, amikor az értékének körülbelül 15% -át veszítette el, mivel a DXY 16 pont körül esett. Másrészt az USD / INR csak körülbelül 7% -ot veszített értékéből 2017 folyamán. Ez azt mutatja, hogy a rúpia számára a nyomás a hátrány felé irányult. Tehát, bár az USD még mindig gyengülhet, az amerikai választások közeledtével és a politikai háború egyre keményebbé válásával ne számítson arra, hogy ez a pár túlságosan le fog esni, mivel nem sokat csökkent, még akkor sem, amikor az USD májustól júliusig alacsonyabban zuhant idén.

 

Az amerikai index 2009 és 2014 között oldalt kereskedett

 

Az USD / INR viszont bullish volt

Fejlődő, importorientált piac

India fejlődő ország, és az egyik legnagyobb feltörekvő piac, ami vonzó helyszínt jelent a közvetlen külföldi befektetések számára. Az elmúlt évek átlagos becslése 50 és 70 milliárd dollár között mozog, ami 1995 óta mintegy 1,5 billió dollárt tesz ki, ami hatalmas összeg. De India továbbra is importgazdaság, főként a kőolaj, ékszerek, gépek, vegyszerek stb. Tekintetében. Ez negatív különbségeket hoz létre az import / export szempontjából a gazdaság számára, és nyomás alá helyezi az indiai rúpiát, mivel az import nagy mennyiségű belföldi exportálandó készpénz (rúpia), deviza ellenében. Ez az egyik fő oka annak, hogy az indiai rúpia folyamatosan csökken, mióta megszüntették az USD-t. Sajnos a kereskedelmi hiány az FDI-k ellenére csak növekszik, ami a rúpia szempontjából nem fest fényes képet a jövőről. Indiának még több strukturális változáson kell átesnie az import-export egyensúlyának megteremtése érdekében, ami nem is olyan könnyű, annak ellenére, hogy az országon belül a termelés részben az olcsó munkaerő miatt nőtt. Bár India netán profitszerző lehet az USA és Kína közötti kereskedelmi háborúból, a rúpia kereskedőknek figyelniük kell, hogy India mennyi befektetést vonz ebben az időszakban, és hogy ez aránytalanul növekszik-e vagy sem..   

A legutóbbi indiai külkereskedelem összefoglaló táblázata (milliárd dollárban)

Év Export Importálás Kereskedelmi

  Hiány

1999 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002 44.5 53.8 -9.3
2003 48.3 61.6 -13.3
2004 57.24 74.15 -16.91
2005 69.18 89,33 -20.15
2006 76.23 113.1 -36.87
2007 112.0 100,9 -11.1
2008 176.4 305.5 -129.1
2009 168.2 274.3 -106.1
2010 201.1 327,0 -125,9
2011 299.4 461.4 -162,0
2012 298.4 500.4 -202,0
2013 313.2 467.5 -154.3
2014 318.2 462.9 -144.7
2015 310.3 447.9 -137.6
2016 262.3 381 -118.7
2017 275.8 384.3 -108.5
2018 303,52 465.58 -162.05
2019 330.07 514.07 -184
2020 314.31 467.19 -152,88

Forrás: Wikipédia       

Technikai elemzés – A mozgó átlagok folyamatosan emelik az USD / INR-t?

 

A USD / INR havi grafikonon a legkézenfekvőbb dolog a vitathatatlan bullish trend. Ez azt jelenti, hogy az indiai rúpia meddő volt, amíg a diagram mutatja. Ez a forex pár már előtte is, 1990-től kezdődően, csökkenő volt, de a trend 2007 óta lendületet vett. Nem sokszor fordult elő, hogy ha az eladók megkérdőjeleznék a trendet. A bullish trend a lehető legnormálisabban alakult ki, a vevők magasabbra nyomultak, visszavonultak, hogy visszanyerjék erejüket, majd új csúcsot értek el. Ez örökké tart, és úgy tűnik, hogy még egy ideig folytatódik, amint azt a havi USD / INR diagram sugallja.

A nagyvállalkozások támogatták az USD / INR-t a felfelé irányuló trend során

 

Ez idő alatt a mozgó átlagok nagyszerű munkát végeztek abban, hogy támogatást nyújtsanak ennek a párnak az alacsonyabb visszahúzódások idején. A kisebb 20 SMA (szürke) magasabbra emelte az árat, amikor a trend felgyorsult, majd az 50 havi SMA (sárga) vette át az irányt, amikor a tempó lelassult. Az utóbbi két alkalommal a visszahúzódás véget ért, és az emelkedő trend folytatódott, miután az ár ezeken a mozgó átlagokon egy csapot vagy egy doji gyertyatartót képezett. Először is az USD / INR 2018 januárjában alakított ki egy doji jogot az 50 SMA-nál, mielőtt az év februárjában erőteljesen növekvő lépést tett volna. Júliusban az ár ezúttal csapot képezett, amelyet augusztusban még erősebb bullish gyertyatartó követett. Az USD / INR újabb erőteljes lépést tett magasabbra 2020 márciusában, amikor a kereskedők pánikba estek, és ezt számos medvés hátramenetű gyertyatartó követte, bár nem volt valódi követés, és párja továbbra is bullish marad, ami újabb jelzés a USD / INR technikai elemzés, amely további emelkedést mutat a következő években.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map