USD / INR árelőrejelzés 2021-re: A trendnek hamarosan folytatódnia kell

A COVID-19 járvány jelentős hatással volt az összes devizára, különös tekintettel a kockázati devizákra, amelyek kezdetben februárban és márciusban hatalmas visszaesésen mentek keresztül, majd visszafordultak. Bár, amint azt az USD / INR 2002. negyedik negyedévre vonatkozó előrejelzésünkben említettük, miközben az árupénznemek március közepe óta tapasztalt nyeresége meghaladta az összeomlásból fakadó veszteségeket, a fejlődő országok BRICK devizáinak nyeresége továbbra is korlátozott, különösen az USD / INR INR, még akkor is, ha 2020-ban az amerikai dollár kifejezett gyengeséggel rendelkezik.

Az alapok ígéretesnek tűnnek az indiai rúpia számára: az infláció a legmagasabb szintről 7% fölé esik, és a közvetlen külföldi befektetési előrejelzések 2021-ben 15% -kal növekednek, míg az indiai részvényekbe történő külföldi beáramlás 2020 novemberében minden idők legmagasabb szintjére emelkedett. A GDP várhatóan 2021-ben fellendül, mivel az ország felépül a koronavírus hatásaitól, aminek az INR-nek egy másik pozitív tényezőnek kell lennie, de várhatóan az USD is megfordul, miután az új fiskális ösztönző csomagot elfogadták, miután egy évig csökken. A technikák hosszú távon további emelkedő lendületre is rámutatnak, miután az alsó visszalépés befejeződött, ami egyre közelebb kerül.

Jelenlegi USD / INR Ár: $

 

Az USD / INR ár legújabb változásai

Időszak Változás ($) Változás %
6 hónap -1.64 -2,2%
1 év +2.83 +4%
3 év +6.20 +9,3%
5 év +12.10 +19,8%
200 óta +30.20 +69,6%

 

Az USD / INR-t befolyásoló tényezők

Az USD / INR hosszú távú bullish trenddel kereskedett, mióta a diagram története azt mutatja, hogy az értéke sokszorosára nőtt, az 1980-as évek végén kb. 10-ről 2020-ra 77-re, mivel a kezdeti koronavírus-pánik miatt az USD lendületes volt , míg a kockázati devizák alacsonyabban zuhantak, különösen márciusban. Áprilisban megfordult a helyzet, és az USD azóta meglehetősen csökkenő volt, ezért az USD / INR csökkenése következett be. Bár a visszaesés csak a hosszú távú bullish trend folytatása előtt tűnik visszaemlékezésnek, amint azt az alábbi technikai elemzés részben megmagyarázzuk. Az INR lassú nyeresége ezt erősen jelzi, amikor az USD 2020 márciusa óta meglehetősen gyenge, és más devizák jelentős nyereséget értek el az USD-vel szemben. 2021-ben az indiai gazdaság várhatóan erőteljes fellendülést mutat, ami valószínűleg segít a rúpia, de az amerikai gazdaság is így van, és az USD-nek magasabbra kell fordulnia. Ez azt sugallja, hogy a dollár / INR ár előrejelzése után a visszalépés 2021-ben véget ér, valószínűleg a 20 SMA-nál, amint az a fenti ábrán látható.

USD / INR – Előrejelzés összefoglalása

USD / INR előrejelzés: 2021. félév

Ár: 70,55–75 USD

Árvezérlők: amerikai politika, COVID-19, kockázati hangulat, kockázati pénznemek

USD / INR előrejelzés: 1 év

Ár: 76–77 USD

Árvezérlők: FED retorika, COVID-19 utáni, gazdasági fellendülés, piaci hangulat, USD korreláció

USD / INR előrejelzés: 3 év

Ár: 80 USD – 85 USD

Árvezérlők: Piacok fejlesztése, Infláció, RBI-akciók, FED-akciók, Infláció

 


USD / INR élő diagram

 

Árjóslás az indiai rúpia számára a következő öt évben

Április óta az USD / INR alacsonyabbra vonul vissza, bár a hosszú távú trend egyértelműen bullish, ezért arra számítunk, hogy ez a pár egy kicsit tovább folytatja a csökkenést, amíg el nem éri a 20 havi SMA-t, mielőtt folytatja a bullish trendet újra. Bár ennek a párnak nem minden egyértelmű, mivel jelenleg jó néhány tényező befolyásolja. Az INR minden bizonnyal kockázati valuta, India fejlődő ország, amelyet pozitívan befolyásol, ha a piaci hangulat pozitív, és 2020-ban a kockázati eszközök esetében elsősorban pozitív volt a hangulat. Bár ez valószínűleg az USD-t is beindítja, ami bonyolítja a jövőt ennek a párnak. Nem minden alkusz nyújt INR párokat a kereskedéshez, bár néhány forex bróker igen.  

 

A COVID-19 vége lesz-e a bullish megfordulás kezdete?? 

 

A koronavírus kitörése pánikba sodorta a kereskedőket és a befektetőket, ami gyakran a kockázati eszközök eladásához vezet. Az indiai rúpia kifejezett kockázati pénznem, amely egy fejlődő országból származik, így körülbelül egy hónapig zuhanóvá vált, és az USD is magasabb mértékben emelkedett az összes devizával szemben. Az USD / INR 72-ről 78-ra ugrott, de aztán az USD megfordult és megkezdte a nagy csökkenést. A COVID-19 járvány masszív negatív tényezőnek bizonyult az USD számára, és ennek következtében április óta az USD / INR is csökken, és az ár a pandémiát megelőző szintre esett vissza, ami azt jelenti, hogy minden nyereség elveszettek.

De az indiai rúpia nem használta ki a legtöbbet ebben a járványban. Valójában elmaradt a kockázati devizáktól, mint például az ausztrál dollár és a kanadai dollár, bár a többi BRICK devizával egyenértékű volt, amint azt az USD / BRL előrejelzése megmutatta 2020 elején. Amikor a koronavírus helyzete nyáron és kora ősszel kissé ellazult, az USD csökkenése megállt, és ugrálást láttunk ebben a forex párban, de ez nem tartott sokáig, mire a visszafelé történő visszalépés újra folytatódott, mivel az új koronavírus esetek száma nőtt a nyugat és további korlátozások következtek.

A legtöbben arra számítanak, hogy a koronavírus helyzete javulni fog az elkövetkező hónapokban, a tél végével és a tavasz kezdetével, valamint az oltások bevezetésével, bár nem tudom, mennyire szívesen veszik be az emberek. Ez azt jelenti, hogy az USD csökkenése valószínűleg véget fog érni. Az USD / INR árfolyama alapján ítélve, amely szeptember óta stagnál, míg más kockázati eszközök továbbra is emelkednek az USD-vel szemben, arra a következtetésre jutunk, hogy ebben a párban a koronavírus visszavonulásával véget ér a visszavezetés. Emellett, amint a vírusválság véget ér, a kormányoktól és a helyi hatóságoktól felvett hitelfelvétel valamikor véget ér, és megkezdődnek a megtérülések, ami negatív tényező az INR szempontjából, de ezt közelebbről megvizsgáljuk a következő szakasz.     

 

Kiegyenlítheti-e az indiai tőzsdék és az devizatartalékok cash flow-ja a COVID-19 utáni adósságtörlesztéseket?   

 

Apropó adósság a koronavírus idején, minden ország meglazította pénztárcáját, kidobva az ablakon az összes pénzügyi adósság- és hiányszabályt. Az adósság az Egyesült Államokban a GDP 102% -ára nőtt, a pandémia kezdete óta eltelt 23 billió dollárról a harmadik negyedév végén 27 billió dollárra, a kormány 4 billió dollárt költött. Várhatóan további 2,3 milliárd dollár érkezik, Donald Trump 2020 végén már 900 millió dollárt írt alá, míg a teljes globális adósság 2020 alatt 15 billió dollárral nőtt, a negyedik negyedév elejéig.. 

Indiában az adósság várhatóan hamarosan eléri a rekordszintet, 90% -ot. A koronavírus gazdasági hatásainak leküzdésére felhalmozott 559 milliárd dolláros adósság a teljes államadósság közel 3% -át tette ki, ami még mindig nem túl rossz, összehasonlítva más gazdaságokkal, különösen a nyugati országokkal. Bár, mint a legtöbb fejlődő országban, a probléma az is, hogy India fizetési kapacitása, amikor eljön az ideje a havi törlesztőrészletek visszafizetésének, nem olyan erős, mint a fejlett országoké. Indiának van a legnagyobb adóssága Dél-Ázsiában Srí Lanka és Bhután után. Ennek az adósságnak a nagy részét az önkormányzatok / hatóságok veszik fel, ami még nehezebbé teszi a visszafizetést. A probléma súlyosbodik, ha figyelembe vesszük, hogy a központi bankok elkezdik emelni a kamatlábakat, mivel tavasszal és nyáron a korlátozások enyhülnek, és a világgazdaság talpra áll.. 

Az adósságra fordított befektetések csökkentek, míg a deviza tartalékok növekedtek 

Ez megdrágítja a külföldi adósság törlesztését, különösen azért, mert a kormány nem akar erős rúpia, a gazdaság minél vonzóbb fenntartása érdekében. Másrészt az indiai devizatartalékokat 2020-ban fellendítették, az Indiai Tartalékbank (RBI) éhes ütemben gyűjtött devizatartalékokat. Az INR április óta növekszik, így olcsóbb a deviza vásárlása. Ennek eredményeként India 2020 végére az 5. legnagyobb devizatartalék-tulajdonos lett. Ez a devizatartalék nagysága jól jön, ha elindul a törlesztési folyamat. Tehát a következő hónapokban és években meglátjuk, hogy az adósságtörlesztés vagy az devizatartalékok és India vonzó tőzsdéje, a Nifty 50 nagyobb hatással lesz-e a rúpira. Ez egy hosszú távú csata a rúpiaért, amelynek általános tényezői hosszú távon lefelé mutatnak erre a devizára, és felfelé USD / INR-re..     

 

Serkentés és infláció 

 

A koronavírus bezárásának hónapjaiban, 2020 tavaszán bekövetkezett gazdasági összeomlás miatt, amire korábban nem volt példa, valamint az ugyanezen év negyedik negyedévében növekvő gyengeséggel a kormányok és a központi bankok világszerte megkímélték mindazt, ami bennük volt gazdasági ösztönző csomagok a gazdaság megmentése érdekében. Ráadásul jelentős összegeket vettek fel kölcsön, és valójában ez bizonyos mértékben hozzájárult a nyári globális gazdasági fellendüléshez. A koronavírus-korlátozások tavalyi télen történő növekedésével újabb gazdasági ösztönző számlák / csomagok érkeztek. Az Egyesült Államokban a tervek szerint 2,3 milliárd dollár koronavírus-támogatási számlát terveztek, amelynek 900 milliárd dollárt jóváhagytak. A csomag következő része hamarosan eljön. A FED-et illetően március folyamán 0,10% -ra csökkentették a kamatlábakat, és nem tervezik a további enyhítést; ehelyett elkezdhetik szigorítani a monetáris politikát egy bizonyos ponton 2021-ben, mivel Jerome Powell legutóbbi észrevételei kevésbé derék FED-re utalnak. 

Az indiai kormány 2020 végén újabb jelentős csomagot vezetett be fiskális támogatásként, amely az ország GDP-jének körülbelül 15% -át teszi ki. Monetáris fronton az indiai tartalékbank (RBI) 2020 első felében csökkentette a kamatlábakat, de az árak továbbra is magasak az Egyesült Államokhoz és más fejlett országokhoz képest. Ennek egyik oka a magas infláció, amely tavaly több hónapon át átlagosan 7% felett volt, amint azt az alábbi táblázat mutatja, a fő hajtóerők a hagyma és a fokhagyma árának emelkedése. Az év végén lehűlt, de továbbra is valóban magas, 6% felett van, ami megakadályozza az RBI-t abban, hogy tovább csökkentsék a kamatlábakat, ahogy Shaktikanta Das kormányzó 2002 végén tudatta velünk. Másrészt 2%, az infláció visszafogott volt az Egyesült Államokban, így a divergencia itt is erre a párra mutat.     

Az infláció Indiában a BOI alapján

Kiadási dátum Idő Tényleges Előrejelzés Előző
2020. július 13. (jún.) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
2020. május 12. (ápr) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
2020. április 13. (márc.) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
2020. március 12. (febr.) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
2020. február 12. (jan.) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
2020. január 13. (dec.) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
2019. december 12. (nov.) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
2019. november 13. (okt.) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
2019. október 14. (Szep.) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
2019. szeptember 12. (aug.) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
2019. augusztus 13. (júl.) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
2019. július 12. (jún) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Forrás: Indiai Tartalék Bank  

 

A legutóbbi indiai külkereskedelem összefoglaló táblázata (milliárd dollárban)

Év Export Importálás Kereskedelmi deficit
1999 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002 44.5 53.8 -9.3
2003 48.3 61.6 -13.3
2004 57.24 74.15 -16.91
2005 69.18 89,33 -20.15
2006 76.23 113.1 -36.87
2007 112.0 100,9 -11.1
2008 176.4 305.5 -129.1
2009 168.2 274.3 -106.1
2010 201.1 327,0 -125,9
2011 299.4 461.4 -162,0
2012 298.4 500.4 -202,0
2013 313.2 467.5 -154.3
2014 318.2 462.9 -144.7
2015 310.3 447.9 -137.6
2016 262.3 381 -118.7
2017 275.8 384.3 -108.5
2018 303,52 465,58 -162.05
2019 330.07 514.07 -184
2020 314.31 467.19 -152,88

Forrás: Wikipédia   

USD / INR technikai elemzés – A főigazgatók továbbra is támogatják az USD / INR-t

Az USD / INR mindaddig bullish volt, ameddig a diagram története mutatja. Ez idő alatt a mozgó átlagok remek munkát végeztek támogatási mutatókként, amint azt az alábbi havi ábra mutatja. Amikor a tendencia erősebb volt, a kisebb periódusú mozgóátlagok, például a 20 SMA (szürke) és az 50 SMA (sárga) támogatást nyújtottak, és bár amikor a visszalépés gyengébb volt, a nagyobb mozgó átlagok, például a 100 SMA (zöld) ) és a 200 SMA (lila) vállalta ezt a feladatot. Az 1990-es években a tendencia meglehetősen erős volt, és a 20 SMA volt a végső támogatási mutató, az 50 SMA is segített. A 2000-es években tisztességes visszavonulást láthattunk, amely 2008-ban a 200 SMA-nál ért véget. Akkor magasabbra fordult, és az elmúlt évtized első felében a felfelé irányuló trend felgyorsult, mivel a feltörekvő piacokat adósságválság.

A trend 2018 óta felgyorsult, mivel a 20 SMA folyamatosan magasabbra nyomja az árat

A napi grafikonon láthatjuk, hogy az utolsó bullish lépés után, amely körülbelül egy évig tartott 2020 áprilisáig, különösen a februári és márciusi hullámzás után, az árfolyam csökkenő tendenciát mutat. Bár a tavalyi április óta tartó trend meglehetősen gyengének tűnik a bullish lépéshez képest, így ez inkább egy visszalépés a következő emelkedés előtt az USD / INR felé. Ezen a diagramon a mozgó átlagok július óta ellenállásként működnek, az 50 SMA októberig lenyomta az árat, amikor a 100 SMA ismét ellenállássá vált. Ez azt mutatja, hogy az értékesítési nyomás az elmúlt hónapokban lelassult, ami arra utal, hogy hamarosan bekövetkezhet a bullish megfordulás.    

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map