Valós érték – A valuták kereskedésének hatékony módja

A valós értéken történő kereskedés a különböző pénzügyi piacokon alkalmazott stratégia. Például a tőzsdén sok kereskedő vásárol vagy ad el vállalati részvényeket a valós érték stratégiája alapján. A valós érték stratégia a határidős piacon is nagyon gyakori.

De hogyan van meghatározva? Az IFRS (International Financial Reporting Standards) nyugati számviteli standardjai szerint a valós érték egy vállalat összértéke, amely figyelembe veszi az összes épületet, gépet, termelést, a tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket és az ebből eredő kamatot. Tőkéjét, adósságát és minden kamatát, amelyet köteles fizetni, amíg ezeket az adósságokat ki nem fizetik. Ez azonban csak általános gondolat.

A határidős piacokon a valós érték a határidős ügylet azonnali ára és a szerződésből származó kamat (amelyet diszkontálnak az országos súlyozott kamatlábbal és az elvesztett osztalékkal) közötti egyensúlynak tekintik. A határidős kereskedők akkor vásárolnak vagy adnak el, ha különbség van közöttük, és feltételezik, hogy a rés megszűnik.

A

A valós érték stratégia két gazdaságot mérlegel

De hogyan használhatjuk a valós értékű kereskedési stratégiát a forex kereskedésben? Valójában ez a kereskedési stratégia nagyon elterjedt a forexben, de a legtöbb kereskedő nem is tudja, hogy használja. A részvényekben értékeli a vállalat összes elemét, hogy megtudja annak valós értékét, majd ezt az értéket elosztva az összes részvény számával, hogy lássa, a részvényeket a piac helyesen árazta-e be.

A forexben megpróbálja kitalálni egy ország értékét és gazdasági alakját. Bonyolultnak hangzik, és nehéz megbecsülni egy ország gazdaságának valós értékét – valójában azonban könnyű. Alapvető forex stratégiának tekinthető, mert figyelembe veszi egy ország gazdasági adatait és néha a politikai helyzetet, miközben összehasonlítja őket egy másik ország azonos összetevőivel, hogy lássa, melyiknek van szebb jövője a rövid (2 év) és a közepes futamidő (7-8 év).

További információ a hírek kereskedéséről – Forex kereskedési stratégiák

A valós értékű kereskedési forex stratégia alkalmazása

A forex kereskedési stratégia használatához meg kell értenie néhány alapvető dolgot a gazdaságról. Ismernie kell annak a két országnak a GDP-növekedését, amelynek devizáival kereskedést tervez. Fontos továbbá kideríteni, hogy mi a munkanélküliségi ráta és annak trendje, valamint megnézni az inflációt és az elvárásokat is. Ezeket a számokat számos online pénzügyi vagy forex portálon találja meg. Itt van egy gazdasági adatok lefedési szakasza heti és havi elemzésünkben.

Ez azt jelenti, hogy két gazdaság legfontosabb szempontjait és szektorait vesszük figyelembe, és mérlegeljük ezeket a pontszámokat, attól függően, hogy az adott ágazat mennyire fontos az adott ország teljes gazdaságában. Például, ha összehasonlítja az Egyesült Királyságot az eurózónával, mert EUR / GBP-vel szeretne kereskedni, akkor 10 pontot adna az európai feldolgozóiparnak, mert ez az ágazat nagyon fontos az eurózóna nagy országainak többsége számára, míg az Egyesült Királyság számára talán csak két vagy három pontot osztana ki, mivel ez az ágazat csak az Egyesült Királyság GDP-jének körülbelül 10% -át teszi ki. Másrészt magasabb pontszámot kell adnia az Egyesült Királyság szolgáltatási szektorának, mert ez az ágazat döntő fontosságú az Egyesült Királyság gazdasága szempontjából.

Miután kiválasztotta a két gazdaság összes legfontosabb szektorát és alkotóelemeit (esetünkben az eurózónát és az Egyesült Királyságot), és rangsorolt ​​súlyokat adott nekik az egyes szektorok fontossága szerint az adott gazdaság szempontjából – elemezze, hogy ezek az ágazatok milyen jól teljesítettek. A teljesítményelemzés után minden szektornak pontot adnak a teljesítménye alapján, és az egyes szektorok fontosságát és teljesítménypontjait megszorozzák. Végül az összes szektor összeadódik. Ez nem pontosan az algebrai valós érték képlet. Lásd az alábbi példát:

A tisztességes kereskedelem képlete azt mutatja, hogy az Egyesült Királyság gazdasága jobb állapotban van, mint az eurózóna.

Magyarázat: A gazdaságot alkotó összes komponens össztömegének azonosnak kell lennie mindkét gazdaság kiegyensúlyozása érdekében. Például, ha az Egyesült Királyságban a feldolgozóipar csak 2-t tesz ki a valós súly összes 22 pontjából, a szolgáltató szektor ezt pótolja. Tehát a tényleges súlyösszeg mindkét gazdaságban 22.

Ezt követően értékeli az egyes szektorok teljesítményét, és 1-től 5-ig értékeli őket az elmúlt hónapok teljesítménye és tendenciái alapján. Ne feledje, hogy előfordulhat egy páratlan hónap, szokatlan teljesítménnyel, akár pozitív, akár negatív, de ez más tényezőkből (például a jogszabályok vagy számítások olyan változásából eredhet, amely nem kapcsolódik a gazdaság tényleges alakjához), és ebben az esetben jobb, ha megnézzük az elmúlt 6-12 hónap nagyobb trendjét. Ezután meg kell szorozni az egyes szektorok súlyát a teljesítményével, hogy megkapja az összes pontot, és az összes szektor pontjait összeadva kapja meg a gazdaság összesített pontszámát.

Használhatja a gazdaság más szektorait is – bármit is gondol a gazdaság szempontjából elengedhetetlennek, például a bérinflációt, a kiadásokat, a kereskedelmi mérleget, a termelékenységet stb. Például a globális tejár nagyon fontos Új-Zéland és a Kiwi számára, ezért meg kell feltétlenül szerepeljen benne, ha ezt a gazdaságot értékeli. Ebben az esetben a teljes pontszám azt mutatja, hogy az Egyesült Királyság gazdasága sokkal jobban teljesít, mint az euróövezet gazdasága. Ez már évek óta így van a 2008-as globális pénzügyi válság óta. Ha a valós érték stratégiát alkalmazná, és több évvel ezelőtt elvégezte ezt a fajta értékelést, akkor körülbelül 3000 pipát tett volna meg az év elejéig (lásd a táblázatot).

Az EUR / GBP évek óta csökkenő tendenciát mutat a gazdasági eltérések miatt

Miután megtudta, melyik gazdaság jobban teljesít, akkor kereskedhet rövid vagy középtávú forgatókönyvvel, amint azt számos forex stratégiánkban kifejtettük. A rövid távú itt a nagy makrogazdasági képre utal, amely néhány hónaptól 1-2 évig terjed. Az EUR / GBP esetében ezt a párot eladhatta volna a visszavágások során, valahányszor a sztochasztikus mutató túlvásárolt szintet ért el, és több száz pip után bezárta a kereskedést. A középtáv 2-3 év és körülbelül 10 év között változik, így a középtávú valósérték forex stratégia ebbe a tartományba esik.

Ez a forex kereskedési stratégia az előnyben részesített forex stratégia a fedezeti alapok, a nyugdíjalapok és a befektetési bankok számára. A középtávú kereskedelemhez vagy nyit egy eladási megbízást a tetején, és megtartja a pozíciót az alsó részéig, vagy egy nyitott megbízást nyit meg a tetején, és hozzáad minden retrace-hez. Mint látható, a valós értékű kereskedési forex stratégia nagyon hatékony nagy pozíciók esetén, de néhány havonta át kell értékelnie a két gazdaság alakját, mert az ágazatok vagy más összetevők jelentősége idővel megváltozhat. Most az infláció nagyon fontos az eurózóna számára, de hat hónap múlva a szolgáltató szektor lehet a legfontosabb szektor. Ezért fontos a valós értéken alapuló stratégia elsajátítása.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map