Arbitraža Forex

Arbitraža je u praksi od davnina. Arbitraža je špekulativna strategija, gdje netko pokušava profitirati od razlika u cijenama istog instrumenta ili na istom tržištu ili na različitim tržištima. Uključuje kupnju i prodaju imovine po dvije različite cijene kako bi se profitiralo od razlike.

Pronaći prave uvjete i primijeniti strategiju arbitražnog trgovanja nije lako jer svi traže rupu na tržištu kako bi ostvarili profit. Stoga, dok vam skrene pozornost, netko je drugi možda već zaključio trgovinu i zatvorio je. Dakle, arbitraža je uglavnom strategija za sudionike na tržištu s najboljim i najbržim informacijskim i tehnološkim sustavima.

Arbitraža se može primijeniti kada isti proizvod ima dvije različite cijene

Arbitraža se može primijeniti kada isti proizvod ima dvije različite cijene.

Što je Forex arbitraža Trgovanje?

Financijska arbitraža sastoji se od kupnje i prodaje proizvoda ili financijskog instrumenta (ili dva vrlo slična instrumenta) što je brže moguće, profitirajući od razlike u cijeni. Instrument kupujete kad vidite da na tržištu košta manje, a zatim ga prodate na drugom tržištu ili na istom tržištu gdje košta nešto više. Tržišta nisu savršena i postoje neučinkovitosti – to je ono što stvara mogućnosti arbitraže.

Zapravo, arbitraža minimalizira tržišnu neučinkovitost, jer ako je proizvod podcijenjen, arbitražni će igrači odmah skočiti kako bi povećali potražnju za njim, povećavajući tako cijenu. Kako cijena proizvoda raste, potražnja će se smanjivati, a ponuda će rasti dok ne postignu ravnotežu i dok cijena proizvoda ne dosegne pravu vrijednost. U trgovini valutama, forex arbitraža se postiže kupovinom i prodajom valutnih parova.

U teoriji postoje tri uvjeta koja se moraju ispuniti da bi se trgovina smatrala “arbitražom”:

  • Cijena istih ili sličnih proizvoda razlikuje se ovisno o tržištima.
  • Cijena dva ili više proizvoda s jednakim novčanim tijekom razlikuje se ovisno o tržištima.
  • Stvarna cijena proizvoda razlikuje se od buduće cijene s popustom po kamatnoj stopi.

Arbitraža se može primijeniti kada isti proizvod ima dvije različite cijene

Izgleda da je arbitraža jednostavna, ali je često vrlo teška.

Arbitraža se može dogoditi dvosmjerno ili na više načina. Radi praktičnosti i razumijevanja, literatura višestruke arbitraže naziva “trosmjernom arbitražom”. Nazvat ćemo ih arbitražama u dvije i tri valute.

Dvosmjerna arbitraža

Postoje mnoge vrste arbitraže, poput arbitraže rada između jednog ili dva tržišta. Cijena i potražnja rada između država članica Istočne i Zapadne Europe su različite. Zbog toga mnogi istočnoeuropci odvoze radnu snagu u zapadnu Europu i smanjuju arbitražni jaz. Ovo je radna arbitraža unutar jednog tržišta. Razlika između EU-a i afričkih tržišta rada je arbitraža na različitim tržištima. Ovo je samo jednostavan primjer koji će vam pomoći objasniti kako arbitraža djeluje.

Forex arbitraža, ili “dvovalutna arbitraža”, postiže se kada valutni par kupite na mjenjačnici koja nudi nižu cijenu, a zatim isti par prodate na drugoj burzi po višoj cijeni. Na primjer, pretpostavimo da imate račune kod dva različita brokera i oni nude malo drugačiju cijenu za EUR / USD; broker X ima tečaj 1,1010, dok broker Y ima tečaj 1,10.

Ako kupite deset EUR / USD kod drugog brokera, dobili biste 909.090 EUR za 1.000.000 USD. Ako zatim prodate eure drugom posredniku po cijeni od 1,1010, dobili biste 1.000.909 američkih dolara. Upravo ste zaradili 909 dolara putem forex arbitraže. Ako oba brokera imaju raspon od 1,5 pipa za ovaj par, troškovi transakcije iznosili bi 300 USD za ovaj iznos, što bi vam ostavilo 609 USD dobiti.

Razlika u stopi od 10 pipa nije baš uobičajena, ali među mnogim brokerima možete pronaći razlike u 1-4 pipa za isti par. Često vidim razlike u stopi od 1-3 pipa između Oande i ETX Capital-a za iste egzotične valutne parove. Međutim, budući da je raspon za ove parove često veći od 5 pipova, strategija arbitražnog trgovanja nije izvediva.

Za više informacija o strategiji trgovanja valutama:

Fer vrijednost – učinkovit način trgovanja valutama – Forex strategije trgovanja

Nosite strategiju trgovine – Forex strategije trgovanja

Trokutasta arbitraža

Kao što smo gore rekli, arbitraža se može koristiti čak i kada postoje razlike u stopama između nekoliko parova. Da bismo to pojednostavili, objasnit ćemo trokutastu arbitražu. Ovo je malo složenije od dvosmjerne arbitraže, ali osnovna logika je ista. Na primjer, pretpostavimo da tri različita brokera imaju sljedeće stope za određene parove:

Posrednik Par Stopa
x USD / CHF 0,8171
Y GBP / USD 1.465
Z CHF / GBP 1.191

Arbitraž kupuje 1.000.000 američkih dolara, što znači da prodaje 10 lotova USD / CHF brokeru X. Sada ima 817.100 CHF. Tada prodaje 817.100 CHF u zamjenu za britansku funtu sterlingu brokeru Y što bi mu dalo 686.062 CHF. Kao posljednji korak prema planu trokutastog arbitražnog trgovanja, trgovac mijenja GBP natrag u USD, završavajući s 1.005.081 USD (686.062 x 1.465). Dobit od 4631 USD ostvaruje se ako brokeri zadrže 1,5 pip namaz za sve uključene parove.

Ova vrsta arbitraže nije laka jer zahtijeva brze izračune kako bi se utvrdilo ima li dobiti. Međutim, stope se stalno mijenjaju, što čovjeku čini gotovo nemoguće izračunati.

Rizici na Forexu Arbitraža 

Arbitraža zvuči kao lagan i profitabilan plan trgovanja, ali u stvarnom je životu malo složeniji. Postoji nekoliko nedostataka i rizika povezanih s arbitražom. Najveći rizik od svih je postupak izvršenja. Kada izvršite otvaranje i zatvaranje dva odvojena posla, morate ih izvršiti trenutno. Ako ne, riskirate nositi razliku u cijeni između ulaza ili izlaska iz obje trgovine. Ako se trgovina prodaje zatvori iznad trgovine, tada je razlika za vas gubitak.

Na primjer, prodajete EUR / USD po ceni od 1,20 kod jednog brokera, a kupujete po ceni od 1,1997 kod drugog brokera kako biste profitirali od razlike u cijeni. Tada ih pokušavate zatvoriti kada je cijena oba brokera dosegla 1,1210, što znači gubitak 10 pipova iz prve trgovine i osvajanje 13 pipova iz druge. Problem je u tome što bi izvršenje ponekad moglo potrajati nekoliko sekundi. Dakle, ako se trgovina za kupnju zatvori odmah u 1.2010, ali trgovina za prodaju zatvori nekoliko sekundi kasnije u 1.2015, izgubit ćete 15 pipova iz druge trgovine, što znači ukupno 2 pipa. Otvaranje trgovine suočava se s istim rizikom. Kašnjenje povezano s trgovinom igra ogromnu ulogu u tome koliko uspješna može biti strategija forex arbitraže.

Širenje je još jedan rizik. Mnogi brokeri imaju fluktuirajuće namaze koji se sužavaju i šire. Raspon može biti 1,5 pipsa za oba brokera, što znači ukupno 3 pipsa za dva trgovanja. U osnovi postoji razlika u cijeni od 5 pipa za isti par između oba brokera. To se čini kao dobar posao, ali kad se širenje proširi na 3 pipa kada pokušavate zatvoriti obrt, platit ćete 6 pipova za namaz i osvojiti 5 pipova iz arbitraže. Neto rezultat je gubitak od jednog pipa.

Arbitražno trgovanje težak je posao

Arbitraža nudi lijepe mogućnosti dobitka, ali one su vrlo rijetke za normalnog trgovca. Također su potrebne velike količine sredstava i velika poluga kako bi se maksimalizirala dobit od malih odstupanja istog para. Tvrtke za trgovanje visokim frekvencijama su one koje to iskorištavaju i donose najveći profit. Brzi sustavi arbitražnog trgovanja mogu otkriti male razlike u cijenama i brzo ih zatvoriti. To dodaje likvidnost i tržište što bliže savršenstvu.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map